10 sept. 2024
Non, les taux hypothécaires ne sont pas trop élevés
Dans un commentaire intitulé «Die Hypothekarzinsen sind nicht 'zu hoch'», publié par la NZZ le 13 août 2024, le journaliste Michael Ferber analyse la situation du marché hypothécaire en Suisse, suite à l’acquisition de Credit Suisse par UBS. Selon lui, les taux d'intérêt hypothécaires, bien qu'élevés, ne sont pas excessifs et le marché continue d’offrir une concurrence saine grâce à la diversité des acteurs. Il souligne que la Suisse, avec plus de 200 banques, offre un environnement concurrentiel solide, où les banques cantonales dominent le marché avec 37% des parts, suivies de près par UBS (23%) et Raiffeisen (17%).
Ferber réfute l'idée que les taux hypothécaires soient maintenus artificiellement élevés par un oligopole bancaire. Au contraire, le marché reste compétitif, malgré le retrait de Credit Suisse. Cependant, il admet que certaines banques profitent de la situation en n'ajustant pas immédiatement leurs taux après les baisses opérées par la Banque nationale suisse. Pour lui, cette lenteur de réaction ne signifie pas pour autant que le marché est dysfonctionnel.
Il critique également les acheteurs qui, par ignorance ou par commodité, continuent à signer des contrats hypothécaires sans comparer les offres disponibles. Ferber insiste sur l’importance de se renseigner et de comparer les taux auprès des différents acteurs du marché, comme les assurances et les caisses de pension, qui proposent également des solutions hypothécaires souvent méconnues. Selon une étude de la Haute École de Lucerne, les courtiers hypothécaires n'ont qu'une part de marché de 3,5% en Suisse, bien inférieure aux 30 à 40% en Allemagne. Cette différence reflète un comportement conservateur des acheteurs suisses, qui privilégient les banques traditionnelles.
En conclusion, Ferber estime que le véritable problème n’est pas les taux en eux-mêmes, mais le manque de diligence des clients dans la recherche de meilleures offres. Si les consommateurs prenaient le temps de comparer les conditions, ils pourraient économiser des sommes importantes sur le long terme.
